根据央行数据，五年及以上长期贷款利率（LPR）已达到3.6%，而房贷利率在此基础上再下调30个基点，意味着房贷利率距离3%已不遥远。部分经济发达城市允许银行自主调整基点。调查显示，部分银行已下调85个基点，这意味着首套房的房贷利率已低至3%，跨入房贷利率2时代。

房贷利率能跌至1%吗？

从4%到3%，再到2%，那么1%还遥远吗？世界上有长期贷款利率（LPR）低于1%的先例吗？答案是肯定的，那就是我们的邻国日本。据日本银行数据显示，2016年至2022年期间，日本LPR低至1%，其中部分月份甚至低至0.9%，即所谓的房贷利率0时代。

日本和我国房贷利率对比

与日本相比，我国当前的房贷利率水平如何？未来会像日本一样回到1%的水平吗？需要采用长期数据作为参考，毕竟日本社会经济发展水平领先于我国多年。

上图显示了1966年以来日本和我国的银行长期贷款利率。我国数据始于1991年。日本LPR历史最高值约为10%，而我国在1995年左右LPR高达15%。我国LPR跌破10%出现在1998年左右，并于2004年一度低至6%以下。随后反弹，2007年接近8%，之后大趋势为下降，仅在2012年前后小幅反弹。2021年以来，LPR调整和下降幅度明显，从4.65%快速下降至2024年10月的3.6%。

日本1990年至2000年LPR波动较大，但整体呈下降趋势，十年间从9%降至2%。之后的十年，日本LPR略有上升，但2009年以来一直稳定在2%以下，包括前述的0时代。

未来展望

考虑到我国央行最近密集调整LPR，以及部分区域对商业贷款政策的放宽，在竞争充分的条件下，我国LPR在未来几十个月内稳定在1%至2%之间是大概率事件。